Futures Fundamentals: Strategier 13 I hovedsak forsøker futureskontrakter å forutsi hva verdien av en indeks eller vare vil være på noe tidspunkt i fremtiden. Spekulanter i futures markedet kan bruke ulike strategier for å dra nytte av stigende og fallende priser. Den vanligste er kjent som å gå lenge, gå kort og spre seg. Går lang Når en investor går lenge - det vil si inngår en kontrakt ved å godta å kjøpe og motta leveranse av underliggende til en fast pris - betyr det at han eller hun prøver å tjene på en forventet fremtidig prisøkning. For eksempel kan vi si at Joe spekulanten med en innledende margin på 2.000 i juni kjøper en september gullkontrakt på 350 per unse, for totalt 1000 unser eller 350 000. Ved å kjøpe i juni går Joe lenge, med forventning om at gullprisen vil stige når kontrakten utløper i september. I august øker prisen på gull med 2 til 352 per ounce og Joe bestemmer seg for å selge kontrakten for å realisere en fortjeneste. Kontrakten på 1000 gram ville nå være verdt 352.000 og fortjenesten ville være 2000. Gitt den høye innflytelsen (husk at startmarginen var 2000). Ved å gå lenge gjorde Joe en 100 fortjeneste. Selvfølgelig ville motsatt være sant hvis prisen på gull per unse hadde falt med 2. Spekulanten ville ha innsett en 100 tap. Det er også viktig å huske at hele tiden Joe hadde kontrakten, kan marginen ha gått under vedlikeholdsmarginivået. Han ville derfor måtte svare på flere marginanrop, noe som resulterte i et enda større tap eller mindre overskudd. Going Short En spekulant som går kort - det vil si inngå en futures-kontrakt ved å godta å selge og levere den underliggende til en fast pris - ser ut til å tjene penger på fallende prisnivå. Ved å selge høy nå kan kontrakten tilbakekjøpes i fremtiden til en lavere pris, og dermed generere et overskudd til spekulanten. La oss si at Sara gjorde litt forskning og kom til den konklusjonen at oljeprisen skulle gå ned i løpet av de neste seks månedene. Hun kunne selge en kontrakt i dag, i november, til dagens høyere pris, og kjøpe den tilbake innen de neste seks månedene etter at prisen har gått ned. Denne strategien kalles kort og brukes når spekulanter utnytter et fallende marked. Anta at Sara, med en innledende margeninnbetaling på 3000, solgte Sara en mai-råoljekontrakt (en kontrakt tilsvarer 1000 fat) på 25 per fat, til en totalverdi på 25 000. I mars hadde oljeprisen nådd 20 per fat, og Sara følte at det var på tide å innbetale fortjenesten. Som sådan kjøpte hun kontrakten som ble verdsatt til 20.000. Ved å gå kort fikk Sara et overskudd på 5000. Men igjen, hvis Sarasforskningen ikke hadde vært grundig, og hun hadde tatt en annen beslutning, kunne strategien hennes ha endt med stort tap. Spread Som du ser, går det lenge og går kort er stillinger som i utgangspunktet involverer kjøp eller salg av en kontrakt nå for å dra nytte av stigende eller fallende priser i fremtiden. En annen felles strategi som brukes av futureshandlere kalles spreads. Spread innebærer å utnytte prisforskjellen mellom to forskjellige kontrakter av samme vare. Spredning anses å være en av de mest konservative former for handel i futures markedet fordi det er mye tryggere enn handel med longshort (nakne) futures kontrakter. Det er mange forskjellige typer spreads, inkludert: Kalender Spread - Dette innebærer samtidig kjøp og salg av to futures av samme type, med samme pris, men forskjellige leveringsdatoer. Intermarked Spread - Her investerer, med kontrakter av samme måned, lenge på ett marked og kort i et annet marked. For eksempel kan investor ta Short June Wheat og Long June Pork Bellies. Inter-Exchange Spread - Dette er en hvilken som helst type spredning der hver posisjon er opprettet i ulike futures-utvekslinger. For eksempel kan investoren skape en posisjon i Chicago Board of Trade (CBOT) og London International Financial Futures and Options Exchange (LIFFE). Slike måter å samle høyere opsjonspremier Som en gruppe har opsjons selgere en tendens til å være effektivitetsorientert. Alltid avstemt for å maksimere odds, selgere nøkkelen mot å være effektiv, og effektivitet kan ofte bety at du får mest mulig ut av pengene dine. Til opsjon selgere, betyr det å samle store premier. Det er mange måter å få inn høyere premier for alternativene du selger. Lene seg mot en mer risikofylt holdning, ikke alle disse metodene fremmes hele tiden. Men som en helhet, vil disse teknikkene gi en solid primer og et bredt arsenal for å generere det maksimale premiebeløpet for kontoen din når du skriver alternativer. Spread stillinger har merit, men for ren premieinnsamling er det ikke mulig å få større premier mdash og realisere premiene raskere enn å selge nakenstillinger. Mens ordet konfronterer bilder av å bli utsatt for for mye risiko og dermed fraråder mange investorer fra å utforske den, kan nakent alternativsalg gjøres ansvarlig og effektivt. Itrsquos er hjørnestenen i opsjonssalgfilosofien. Mens naken risiko må styres tettere enn dekket risiko, gjør du deg selv og din portefølje en dårlig service hvis du ikke anser å selge naken i minst noen situasjoner. Itrsquos kraftspillet, den sterke sideveien og den rette kroken i et alternativ selgerrsquos arsenal. Selge strangles er en populær alternativstrategi. Selv om det ikke er ideelt for hardt trender, markeder eller breakout-flyttinger, kan salg av strangler (selge et sett og en samtale på samme marked) være en utrolig allsidig strategi. Den kan distribueres i et stort utvalg av markedsforhold og har en magisk effekt på å øke premien: Doble premien din innsamlet mens du reduserer marginbehovet ditt (i prosent av premien). For eksempel kan salg av puten bringe inn 500 premie og bære et 1000 marginskrav. Selge anropet kan gjøre det samme. Men å selge dem samtidig gir samme premie, men senker marginkravet. Salg av put og call sammen gir dermed større avkastning på investert kapital. Som en bonus kommer salg av et kjeve også med en innebygd risikostyrke. Et trekk mot samtalen din er i det minste delvis kompensert av gevinster i ditt sett (og omvendt). Dermed kan et kjeft være en fleksibel måte å bygge kontopremie raskt på. 3. Selg nærmere pengene Selv om ikke det første valget for å samle høyere premie, vil salgsmuligheter med strykepriser nær det nåværende markedet øke premieene du samler inn (se kvoteMoneyrsquos i cashquot). For den risikovillige næringsdrivende kan dette være urolig fordi jo nærmere du selger til pengene, desto bedre sjanse for dine muligheter til å gå inn i pengene mdash, er det ikke noe alternativ som selgeren ønsker å være. Men å flytte en streik eller to nærmere kan noen ganger gjøre en stor forskjell i premien du samler inn, spesielt i markeder hvor dype utestengte streik er tilgjengelige og grunnleggende støtter posisjonen din. For eksempel, hvis kaffe er på 1,50 per pund, vil det nok ikke være en stor forskjell fra et risikoposisjon hvis du selger en 2,90, 2,80 eller 2,70 samtale. Men det kan gjøre en merkbar forskjell i premien du samler inn. I denne typen situasjon (alle streik er dypt ut av pengene), kan det være fornuftig å selge den nærmere streiken. Dette er en mer konservativ metode for å samle høyere premier enn å selge nærmere pengene: Selg alternativer som er lengre fra utløpsdatoen. Jo mer tid igjen på ditt valg, desto høyere premie kan du samle. Avviket er at du må vente lenger for muligheten til å utløpe. Mange handelsmenn har ikke tålmodighet for dette. Andre føler at salg av mer tid gir et større vindu for at noe skal skje i markedene som beveger seg mot posisjonen din. Hvis du vil redusere sjansene for at noe skjer i denne forstand, vet du grunnleggende og årstid. Skarpe bevegelser kan skje i ethvert marked. Imidlertid er de mindre tilbøyelige til å forekomme i markeder hvor grunnleggende ikke støtter dem og ofte er begrenset til bestemte sesongperioder. Å selge mer tid kan være en langsom vei til høyere avkastning. Related ArticlesSelling Options Selger alternativer er en annen måte å tjene på valghandel. Den grunnleggende ideen bak opsjonssalgstrategien er å håpe at alternativene du solgte utløper verdiløs, slik at du kan lomme premiene som fortjeneste. Ting du bør vurdere når du selger alternativer som er dekket eller avdekket (nakent) Når det gjelder salgsmuligheter, kan man være dekket eller nakent. Du er dekket når du selger opsjoner dersom du har en tilsvarende posisjon i den underliggende eiendelen. Å være dekket eller naken kan ha stor innvirkning på den risikofylte profilen til strategien du ønsker å gjennomføre. Implisitt volatilitet Ved salg av opsjoner bør man ta hensyn til den underforståtte volatiliteten (IV) av den underliggende eiendelen. Generelt, når IV er høy, går premiene opp og når det antas at volatiliteten er lav, går premiene ned. Så du vil selge alternativer når IV er høy. Selge anropsalternativer Skrive dekket samtaler Det dekkede samtalen er trolig den mest kjente muligheten for salgsstrategi. Et anrop er dekket når du også eier en lang stilling i det underliggende. Hvis du er mildt bullish på den underliggende, vil du selge et utelukkende telefonsamtal. Ellers, hvis du er nøytral til mildt bearish på den underliggende, så vil den ikkje pengene dekket samtale strategi være mer hensiktsmessig. Å skrive nakne samtaler Selge nakensamtaler er en høyrisikostrategi som kan brukes når opsjonshandleren er veldig bearish på den underliggende. Merk at megleren ikke vil tillate deg å begynne å selge natte samtaler før du har blitt ansett å ha tilstrekkelig kunnskap, handelserfaring og økonomiske ressurser. Ratio Call Write Med en kombinasjon av dekket samtaler og nede samtaler, kan man også implementere det som kalles forholdet kall skriving. Trader som implementerer ratio call write er verken bullish eller bearish på den underliggende. Selge Put Options Skrive Covered Puts Et skriftlig put er dekket når du også har en kort posisjon i det underliggende. Den dekkede puten har samme utbetaling som den naken samtale og er sjelden ansatt fordi den nektede kallskrivingen er en mye bedre strategi av flere grunner. For det første, hvis den underliggende eiendelen er en aksje, må den dekkede putskriveren betale utbytte på kort aksje mens den nøgne samtaleforfatteren ikke trenger det. For det andre selger kjøpsopsjoner generelt for høyere premier enn salgsopsjoner. Til slutt, å måtte korte det underliggende og alternativet samtidig øker også provisjonskostnadene for den dekkede strategien for skriveskriving. Selge nakenheter Skriving avdekket setter er en høyrisikostrategi som kan brukes når opsjonshandleren er veldig bullish på den underliggende. Selge nakne putter kan også være en fin måte å kjøpe aksjer til rabatt. Igjen, som alle nakne opsjonsskrivende strategier, må handelskontoen din tildeles et tilstrekkelig høyt handelsnivå av megleren før du får lov til å handle med nøkkelsett. Ratio Put Write Ved hjelp av en kombinasjon av dekket og avdekket puts, kan man også implementere det som er kjent som forholdet satt skrive. Denne strategien har samme risikofylte profil som forholdet kall skriv, men av samme grunner at nakenkallingsstrategien er foretrukket over den dekkede skriveskrivningen, er forholdet som skrives betraktet som dårligere og sjelden brukt. Alternativ Spreads Ved samtidig kjøp og salg av alternativer av samme klasse, kan et bredt spekter av strategier kjent som spreads opprettes. Spread er preget av å ha begrenset gevinstpotensial kombinert med begrenset risiko. Klar til å begynne å handle Din nye handelskonto finansieres umiddelbart med 5000 virtuelle penger som du kan bruke til å teste dine handelsstrategier ved hjelp av OptionHouses virtuelle handelsplattform uten å risikere hardt opptjente penger. Når du begynner å handle for ekte, vil alle handler gjort i de første 60 dagene være provisjonsfrie opp til 1000 Dette er et tidsbegrenset tilbud. Gjør nå Du kan også like å fortsette å lese. Å kjøpe straddles er en fin måte å spille inntekter på. Mange ganger, aksjekursforskjellen opp eller ned etter kvartalsresultatrapporten, men ofte kan bevegelsesretningen være uforutsigbar. For eksempel kan en avsetning skje, selv om resultatrapporten er god hvis investorene hadde forventet gode resultater. Les videre. Hvis du er veldig bullish på et bestemt lager på lang sikt og ønsker å kjøpe aksjen, men føler at det er litt overvaluert for øyeblikket, så vil du kanskje vurdere å skrive putter på lageret som et middel til å kjøpe det på Et tilbud. Les videre. Også kjent som digitale alternativer tilhører binære alternativer en spesiell klasse av eksotiske alternativer der opsjonshandleren spekulerer rent på retningen til det underliggende innen en relativt kort periode. Les videre. Hvis du investerer Peter Lynch-stilen, prøver å forutsi neste multi-bagger, så vil du vite mer om LEAPS og hvorfor jeg anser dem for å være et godt alternativ for å investere i neste Microsoft. Les videre. Kontantutbytte utstedt av aksjer har stor innvirkning på deres opsjonspriser. Dette skyldes at underliggende aksjekurs forventes å falle med utbyttebeløpet på ex-dividend date. Les videre. Som et alternativ til å skrive dekket samtaler, kan man inngå et tullsamtalespredning for et lignende profittpotensial, men med betydelig mindre kapitalkrav. I stedet for å holde den underliggende aksjen i dekket samtalestrategien, alternativet. Les videre. Noen aksjer betaler generøse utbytter hvert kvartal. Du kvalifiserer for utbyttet dersom du eier aksjene før utbyttedagen. Les videre. For å oppnå høyere avkastning i aksjemarkedet, er det i tillegg til å gjøre flere lekser på de selskapene du ønsker å kjøpe, det er ofte nødvendig å ta på seg høyere risiko. En vanlig måte å gjøre det på er å kjøpe aksjer på margin. Les videre. Dag trading alternativer kan være en vellykket, lønnsom strategi, men det er et par ting du trenger å vite før du bruker begynne å bruke alternativer for dag handel. Les videre. Lær om set call ratio, måten den er avledet og hvordan den kan brukes som en contrarian indikator. Les videre. Kaldeparitetsparitet er et viktig prinsipp i opsjonsprisene først identifisert av Hans Stoll i sitt papir, The Relationship between Put and Call Prices, i 1969. Det står at premien på et anropsalternativ innebærer en viss rettferdig pris for den tilsvarende salgsopsjonen har samme utsalgsdato og utløpsdato, og omvendt. Les videre. I opsjonshandel kan du merke bruken av visse greske alfabeter som delta eller gamma når det beskrives risiko knyttet til ulike stillinger. De er kjent som grekerne. Les videre. Siden verdien av aksjeopsjoner avhenger av prisen på den underliggende aksjen, er det nyttig å beregne virkelig verdi på aksjen ved hjelp av en teknikk kjent som nedsatt kontantstrøm. Les videre. Futures 038 Alternativer Strategi Guide Bruke futures og alternativer, enten separat eller i kombinasjon, kan tilby utallige handelsmuligheter. De 25 strategiene i denne veiledningen er ikke ment å gi en komplett guide til enhver mulig handelsstrategi, men snarere et utgangspunkt. Hvorvidt innholdet vil vise seg å være de beste strategiene og oppfølgingstrinnene for deg, vil avhenge av din kunnskap om markedet, din risikobærende evne og dine handelspolitiske mål. Slik bruker du denne veiledningen - Denne publikasjonen ble utformet, ikke som en komplett guide til alle mulige scenarier, men som en brukervennlig håndbok som foreslår mulige handelsstrategier. Long Futures - Når du er bullish på markedet og usikker på volatilitet. Du vil ikke bli påvirket av volatilitetsendring. Men hvis du har en mening om volatilitet og den oppfatningen viser seg å være riktig, kan en av de andre strategiene ha større gevinstpotensial og eller mindre risiko. Long Synthetic Futures - Når du er bullish på markedet og usikker på volatilitet. Du vil ikke bli påvirket av volatilitetsendring. Men hvis du har en mening om volatilitet og den oppfatningen viser seg å være riktig, kan en av de andre strategiene ha større gevinstpotensial og eller mindre risiko. Kan handles inn fra innledende lang samtale eller kort posisjon for å skape en sterkere bullish posisjon. Kort syntetiske futures - Når du er bearish på markedet og usikker på volatiliteten. Du vil ikke bli påvirket av volatilitetsendring. Men hvis du har en mening om volatilitet og den oppfatningen viser seg å være riktig, kan en av de andre strategiene ha større gevinstpotensial og eller mindre risiko. Kan bli handlet inn fra innledende kort eller lang posisjon for å skape en sterkere bearish posisjon. Long Risk Reversal - Når du er bullish på markedet og usikker på volatilitet. Normalt er denne posisjonen startet som en oppfølging til en annen strategi. Dens risikovilje er det samme som en LONG FUTURES, bortsett fra at det er et flatt område med lite eller ingen gainloss. Kort risiko reversering - Når du er bearish på markedet og usikker på volatilitet. Normalt er denne posisjonen startet som en oppfølging til en annen strategi. Dens risikovilje er det samme som en KORT FUTURES bortsett fra at det er et flatt område med lite eller ingen gainloss. Kort samtale - Når du er bearish på markedet. Selg ut-av-penger (høyere streik) setter hvis du er mindre trygg på at markedet vil falle, selger du penger hvis du er sikker på at markedet vil stagnere eller falle. Kort Put - Hvis du er sikker på at markedet ikke går ned. Selg alternativene hvis du er litt overbevist, selg alternativer hvis du er veldig trygg på at markedet vil stagnere eller stige. Hvis du tviler på at markedet vil stagnere og være mer bullish, selger du penger for maksimalt overskudd. Bull Spread - Hvis du tror markedet vil gå opp, men med begrenset oppside. God posisjon hvis du vil være i markedet, men er mindre trygg på bullish forventninger. Du er i godt selskap. Dette er den mest populære bullish handel. Bear Spread - Hvis du tror markedet vil gå ned, men med begrenset ulemper. God posisjon hvis du vil være i markedet, men er mindre trygg på bearish forventninger. Den mest populære posisjonen blant bjørner fordi den kan inngås som en konservativ handel når det er usikkert om bearish holdning. Long Butterfly - En av de få posisjonene som kan inngås fordelaktig i en langsiktig opsjonsserie. Angi når, med en måned eller mer å gå, koster spredningen 10 prosent eller mindre av B A (20 prosent hvis streik eksisterer mellom A og B). Dette er en tommelfingerregel, teste teoretiske verdier. Kort sommerfugl - Når markedet er enten under A eller over C og posisjonen er overpriced med en måned eller så igjen. Eller når bare noen få uker er igjen, er markedet nær B, og du forventer et overhengende trekk i begge retninger. Long Iron Butterfly - Når markedet er enten under A eller over C og stillingen er underpriced med en måned eller så igjen. Eller når bare noen få uker er igjen, er markedet nær B, og du forventer en overhengende pause i begge retninger. Short Iron Butterfly - Skriv inn når Short Iron Butterflys nettokredit er 80 prosent eller mer av C A, og du forventer en lengre periode med relativ prisstabilitet der den underliggende vil være nær midtpunktet for C A-området nær utløpet. Dette er en tommelfingerregel, teste teoretiske verdier. Long Straddle - Hvis markedet er nær A, og du forventer at det skal begynne å bevege seg, men er ikke sikker på hvilken måte. Spesielt god posisjon hvis markedet har vært stille, så begynner å zigzag kraftig, signalering potensial utbrudd. Long Strangle - Hvis markedet er innenfor eller nær (A-B) rekkevidde og har vært stillestående. Hvis markedet eksploderer på begge måter, tjener du penger dersom markedet fortsetter å stagnere, du mister mindre enn med lang lengde. Også nyttig hvis implisitt volatilitet forventes å øke. Short Strangle - Hvis markedet er innenfor eller nær (A-B) rekkevidde og, selv om det er aktivt, er stille ned. Hvis markedet går i stagnasjon, tjener du penger dersom det fortsetter å være aktivt, har du litt mindre risiko enn med kort avstand. Ratio Call Spread - Vanligvis angitt når markedet er nær A, og brukeren forventer en svak til moderat økning i markedet, men ser potensial for salg. Et av de vanligste alternativene spres, gjøres sjelden mer enn 1: 3 (to overskytende shorts) på grunn av oppadgående risiko. Ratio Put Spread - Vanligvis angitt når markedet er nær B, og du regner med at markedet faller litt til moderat, men ser potensialet for kraftig økning. Et av de vanligste alternativene spres, gjøres sjelden mer enn 1: 3 (to overskytende shorts) på grunn av nedsatt risiko. Boks eller konvertering - Av og til vil et marked komme ut av linjen nok til å rettferdiggjøre en første oppføring i en av disse stillingene. Imidlertid er de mest vant til å låse hele eller deler av en portefølje ved å kjøpe eller selge for å lage de manglende beina på stillingen. Dette er alternativer til å lukke ut stillinger til muligens ugunstige priser. Primary Sidebar Forhøy din handel Hvorfor jeg velger DT Jeg hadde en samtale med Brian Cullen og følte meg umiddelbart komfortabel med sin grei tilnærming og villighet til å finne ut og godta min stil og jobbe med meg x02026 Les mer Siste tweets Prøv online commodity futures trading RISK GRATIS med en dt Pro praksis konto. Aktiver din demo her: t. coHCRLzBvyXv Tid siden 6 Timer via Buffer NYHET kjøp amp selger nivåer for ESF fra MDASnapShot. Få full handel detaljer her: t. coCoXxaWZllH Tid siden 12 Timer via buffert Tror du ikke vet om futures trading Tenk igjen Senior megler Tom Dosdall forklarer: t. co4keZ3oSlC4 Tid siden 12 timer via buffer Copyright xA9 2017 xB7 Daniels Trading. Alle rettigheter reservert. Dette materialet blir formidlet som en oppfordring til å inngå en derivattransaksjon. Dette materialet er utarbeidet av en Daniels Trading-megler som gir forskningsmarkedskommentarer og handelsrekommendasjoner som en del av hans eller hennes henvendelse til regnskap og henvendelse til bransjer. Men ikke Daniels Trading vedlikeholder en forskningsavdeling som definert i CFTC regel 1.71. Daniels Trading, dets hovedpersoner, meglere og ansatte kan handle i derivater for egen regnskap eller for andre. På grunn av ulike faktorer (som risikotoleranse, marginkrav, handelsmål, kort sikt vs langsiktige strategier, teknisk versus grunnleggende markedsanalyse og andre faktorer), kan slik handel føre til initiering eller likvidasjon av stillinger som er forskjellige fra eller i motsetning til de meninger og anbefalinger som finnes deri. Tidligere resultater er ikke nødvendigvis en indikasjon på fremtidig ytelse. Risikoen for tap i trading futures kontrakter eller råvare alternativer kan være vesentlig, og derfor bør investorer forstå risikoen for å ta overlevert posisjoner og må ta ansvar for risikoen forbundet med slike investeringer og for deres resultater. Du bør nøye vurdere om slik handel passer for deg i lys av dine omstendigheter og økonomiske ressurser. Du bør lese nettsiden for risikoopplysning tilgjengelig på DanielsTrading nederst på hjemmesiden. Daniels Trading er ikke tilknyttet eller støtter det heller noe handelssystem, nyhetsbrev eller annen lignende tjeneste. Daniels Trading garanterer ikke eller verifiserer ytelseskrav fra slike systemer eller tjenester.
No comments:
Post a Comment